明治44（1911）年、創業。政治家では後藤新平、犬養毅、作家では司馬遼太郎、吉村昭、五木寛之のほか、国語学者金田一春彦らが宿泊しました。
明治時代の旅籠の面影が残る木造2階建、登録有形文化財。
平成7（1995）年、惜しまれつつ廃業しましたが、平成24（2012）年春、新しい滞在型の観光名所として再生オープンしました。
洗練されたアートエンターテイメント空間というアプローチの旅館。
心地の良い「ほったらかし感」の中で、滞在中飽きさせない工夫を凝らしたしつらえを随所に施しています。

滞在者が木屋旅館1棟を最小2名様～最大10名様まで1組限定で借りきり、ありったけ自由に建物を楽しんで頂くスタイルです。